提供一種視角，而非一個(gè)答案；
我是葉劍，在《葉見》保持看見。
全球種業(yè)的權(quán)力地圖，正在經(jīng)歷一場(chǎng)靜水深流式的重構(gòu)。這不是市場(chǎng)份額的簡(jiǎn)單再分配，而是一場(chǎng)由產(chǎn)業(yè)邏輯變遷、技術(shù)范式演進(jìn)與區(qū)域力量崛起共同驅(qū)動(dòng)的結(jié)構(gòu)性重塑。
巨擘時(shí)代落幕：并購(gòu)紅利已盡，分拆潮起
2015 至 2018 年，是全球種業(yè)的“巨擘時(shí)代”。拜耳鯨吞孟山都，中國(guó)化工整合先正達(dá)，陶氏杜邦合體后拆分出科迪華—三巨頭鼎立，前兩大公司一度掌控近四成全球市場(chǎng)。然而，這場(chǎng)靠資本堆砌的盛宴并未帶來持久的統(tǒng)治力。正如 S&P Global 所揭示的，自 2018 年起，行業(yè)迅速進(jìn)入“戰(zhàn)略解綁”階段，巨頭紛紛剝離非核心或低協(xié)同資產(chǎn)，回歸高價(jià)值賽道。
這一趨勢(shì)在近年愈發(fā)明朗：
科迪華（Corteva）在完成從陶氏杜邦的剝離后，持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)組合，近期更推動(dòng)部分非核心業(yè)務(wù)以“SpinCo”形式獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，聚焦玉米、大豆等核心大田作物；
巴斯夫（BASF）在收購(gòu)拜耳部分種子資產(chǎn)后，經(jīng)評(píng)估發(fā)現(xiàn)種子業(yè)務(wù)與其化工業(yè)務(wù)協(xié)同有限，已于 2024 年啟動(dòng)種子板塊的戰(zhàn)略評(píng)估，并計(jì)劃將其分拆上市，以釋放獨(dú)立價(jià)值；
德國(guó) KWS 公司則選擇反向操作—將其長(zhǎng)期虧損的北美玉米業(yè)務(wù)單元進(jìn)行結(jié)構(gòu)性重組，甚至考慮分拆出售，集中資源于甜菜、油菜及歐洲優(yōu)勢(shì)玉米市場(chǎng)。
這些動(dòng)作傳遞出一個(gè)清晰信號(hào)：規(guī)模不等于效率，更不等于不可撼動(dòng)的護(hù)城河。真正的競(jìng)爭(zhēng)力，在于專注與適配。
新勢(shì)力崛起：全球諸侯星火燎原
巨擘的自我解構(gòu)，為區(qū)域龍頭騰出了戰(zhàn)略空間。S&P 數(shù)據(jù)顯示，過去十年，盡管全球前 12 大種企的總份額穩(wěn)定在 61%–65%，但內(nèi)部座次已天翻地覆，新興市場(chǎng)企業(yè)正以驚人的速度填補(bǔ)空白。
巴西 GDM 公司，銷售額從 2014 年的 2 億美元飆升至 2024 年的 18 億美元（預(yù)計(jì)），一舉躋身全球前列；
中國(guó)隆平高科，銷售額從 2020 年的 4.77 億美元躍升至 2024 年的 12億美元，排名從第 11 位挺進(jìn)前七；
中國(guó)新銳企業(yè)清原農(nóng)冠，憑借在基因編輯育種與數(shù)字化育種平臺(tái)上的快速突破，已成為國(guó)內(nèi)生物育種領(lǐng)域的重要力量，其研發(fā)管線覆蓋玉米、大豆等多個(gè)主糧作物，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的創(chuàng)新活力；
印度安迪種業(yè)（Advanta Seeds） ，作為亞太地區(qū)領(lǐng)先的蔬菜與大田作物種子企業(yè)，依托對(duì)熱帶、亞熱帶氣候的深刻理解，在高價(jià)值蔬菜種子與大田市場(chǎng)建立了穩(wěn)固地位，并積極向東南亞、非洲拓展，成為南半球種業(yè)版圖的關(guān)鍵支點(diǎn)。
這些“新諸侯”的成功密碼，不在于模仿巨頭，而在于深度扎根本地生態(tài)，提供高度適配的解決方案。
他們證明了，在一個(gè)以“為農(nóng)民多收三五斗”為終極價(jià)值的行業(yè)里，貼近土地的能力，遠(yuǎn)比龐大的組織架構(gòu)更重要。
增長(zhǎng)邏輯切換：從面積擴(kuò)張到價(jià)值驅(qū)動(dòng)
支撐這場(chǎng)版圖重構(gòu)的底層動(dòng)力，是整個(gè)行業(yè)增長(zhǎng)邏輯的根本性轉(zhuǎn)變。S&P 報(bào)告明確指出：近五年來，全球主要作物種植面積幾近停滯，種子市場(chǎng)的全部增長(zhǎng)，均來自種子價(jià)格的提升。而價(jià)格提升的背后，是持續(xù)不斷的科技創(chuàng)新。
數(shù)據(jù)顯示，種子對(duì)農(nóng)作物單產(chǎn)提升的貢獻(xiàn)率高達(dá) 74%。行業(yè)年研發(fā)投入約 50億美元，占銷售額 10%–15%。正是這種高強(qiáng)度的 R&D 投入，催生了超過1000 個(gè)在研性狀，確保了產(chǎn)品能持續(xù)為農(nóng)戶創(chuàng)造價(jià)值。市場(chǎng)用真金白銀投票：
誰的技術(shù)能讓田里多打糧，誰就能在新版圖上占據(jù)高地。
未來版圖的關(guān)鍵變量：GM 鞏固基本盤，NBTs 開啟新賽道
展望未來，版圖的最終形態(tài)將由兩大技術(shù)路徑共同塑造。
轉(zhuǎn)基因（GM）仍是當(dāng)下主力。玉米作為最大細(xì)分市場(chǎng)（占 37%），其性狀開發(fā)占據(jù)歷史總量的 51%。隨著中國(guó)轉(zhuǎn)基因玉米商業(yè)化進(jìn)程的實(shí)質(zhì)性推進(jìn)，這一全球最大單一市場(chǎng)將被激活，不僅重塑亞太格局，更將為具備本土創(chuàng)新能力的企業(yè)提供歷史性跳板。
新育種技術(shù)（NBTs）則是中國(guó)的“換道超車”機(jī)遇。NBTs（如 CRISPR 基因編輯）不引入外源基因，可精準(zhǔn)改良作物自身性狀，具有周期短、成本低、專利壁壘弱、公眾接受度高等優(yōu)勢(shì)。它使中國(guó)企業(yè)有望：
繞過跨國(guó)公司的轉(zhuǎn)基因?qū)＠怄i；
基于自有種質(zhì)資源開發(fā)高產(chǎn)、抗病、優(yōu)質(zhì)品種；
在全球監(jiān)管規(guī)則尚未定型之際，率先建立科學(xué)高效的審定體系，爭(zhēng)奪標(biāo)準(zhǔn)話語權(quán)。
對(duì)中國(guó)而言，這場(chǎng)全球重構(gòu)恰逢其時(shí)。我們擁有最復(fù)雜的農(nóng)業(yè)生態(tài)、最龐大的多樣化種植主體，以及正在加速開放的政策環(huán)境。當(dāng)全球種業(yè)從“資本與專利驅(qū)動(dòng)”轉(zhuǎn)向“價(jià)值與本地化驅(qū)動(dòng)”，中國(guó)不再是被動(dòng)的市場(chǎng)承接者，而是新規(guī)則的潛在定義者、新技術(shù)的高效試驗(yàn)田、新范式的有力輸出方。
結(jié)語
全球種業(yè)的版圖重構(gòu)，已從“百川歸海”的并購(gòu)時(shí)代，邁入“術(shù)業(yè)專攻”的諸侯競(jìng)逐時(shí)代。舊有的巨頭光環(huán)正在褪色，而那些能真正理解本地需求、持續(xù)投入技術(shù)創(chuàng)新、并構(gòu)建起“育繁推服”一體化服務(wù)能力的區(qū)域強(qiáng)者，正成為定義未來的新力量。
這場(chǎng)重構(gòu)遠(yuǎn)未結(jié)束，但對(duì)于所有參與者而言，答案已經(jīng)清晰：市場(chǎng)的疆域，遠(yuǎn)屬于那些能為土地帶來更多產(chǎn)出、為農(nóng)民帶來更多收益的價(jià)值創(chuàng)造者。而這張正在重繪的世界種業(yè)地圖上，中國(guó)的位置，必將前所未有地醒目。
智種評(píng)論
全球版圖正在重構(gòu)，對(duì)任何一家種業(yè)公司、生物技術(shù)企業(yè)而言，都給出三個(gè)清晰信號(hào)：
規(guī)模退位，價(jià)值當(dāng)先。過去靠并購(gòu)堆出的規(guī)模紅利已經(jīng)見頂，真正決定生死的，是你能否持續(xù)做出“田里能驗(yàn)證”的產(chǎn)品性狀。技術(shù)要從“實(shí)驗(yàn)室指標(biāo)”走向“畝產(chǎn)提升”的可量化價(jià)值。
本地化，比全球化更重要。新崛起的區(qū)域強(qiáng)者無一例外，都深扎在地里。中國(guó)企業(yè)要做大，不是靠復(fù)制跨國(guó)路線，而是要在復(fù)雜生態(tài)與碎片化需求中做深做精——把“適配性”做到極致。
NBTs 是窗口期，更是分水嶺?；蚓庉嬜屩袊?guó)有機(jī)會(huì)繞開專利封鎖、建立自主性狀體系。但窗口期不會(huì)長(zhǎng)，誰能最先把 NBTs 做成規(guī)模化的商業(yè)產(chǎn)品、做出審定路徑、做成體系，誰就能真正改變格局。
一句話：中國(guó)企業(yè)的機(jī)會(huì)從未像今天這樣清晰——不是去追隨巨頭的影子，而是去成為下一個(gè)“區(qū)域規(guī)則制定者。
