糧食安全是國家安全的重要基礎(chǔ)，確保糧食安全是我國的經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定發(fā)展的根本。種業(yè)被稱作農(nóng)業(yè)的“芯片”，作為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的起點(diǎn)，是我國戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性核心產(chǎn)業(yè)。這意味著抓住了種子，就抓住了糧食安全的關(guān)鍵。
2024年政府工作報(bào)告要求加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。從農(nóng)業(yè)科技領(lǐng)域來看，生物育種正在成為關(guān)鍵技術(shù)之一。
國家高度重視現(xiàn)代農(nóng)作物種業(yè)發(fā)展，從“十二五”規(guī)劃到“十四五”規(guī)劃，我國均堅(jiān)持大力發(fā)展種業(yè)發(fā)展，推進(jìn)生物育創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，建設(shè)育種基地，推動(dòng)種業(yè)企業(yè)提升國際競爭力。根據(jù)國家發(fā)改委《“十四五”生物經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》，提出發(fā)展現(xiàn)代種業(yè)等7項(xiàng)建設(shè)工程，推動(dòng)生物育種，完善種質(zhì)資源保護(hù)體系建設(shè)，加快構(gòu)建商業(yè)化育種創(chuàng)新體系。政策主要內(nèi)容如下：
生物育種是利用遺傳學(xué)、細(xì)胞生物學(xué)、現(xiàn)代生物工程技術(shù)等方法原理，利用轉(zhuǎn)基因、基因編輯、全基因組選擇和合成生物學(xué)等技術(shù)，培育生物新品種的過程。生物育種技術(shù)體現(xiàn)著當(dāng)代生物科學(xué)研究的最新成果及應(yīng)用。
生物育種技術(shù)位于產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院通過對種子產(chǎn)業(yè)進(jìn)行剖析發(fā)現(xiàn)：行業(yè)上游種子研發(fā)機(jī)構(gòu)包括中國農(nóng)業(yè)大學(xué)、中國農(nóng)業(yè)科學(xué)院、隆平高科等;中游種子生產(chǎn)企業(yè)主要包括隆平高科、登海種業(yè)、豐樂種業(yè)、萬向德農(nóng)、荃銀高科等;下游種植業(yè)企業(yè)主要包括東方集團(tuán)、宏輝果蔬等，林業(yè)企業(yè)包括福建金森、平潭發(fā)展等。
種子產(chǎn)業(yè)鏈可以具體細(xì)分為育種、制種以及銷售，即育、繁、推三個(gè)環(huán)節(jié)。從前的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制使我國種業(yè)的三個(gè)環(huán)節(jié)非常獨(dú)立：由科研院所負(fù)責(zé)育種，由種子企業(yè)進(jìn)行制種，最后由各地種子站進(jìn)行銷售。但自2000年種子法出臺(tái)后，上述情況稍有改變，產(chǎn)業(yè)分工不再那么明確。其中，育種環(huán)節(jié)為產(chǎn)業(yè)鏈核心，品種的知識(shí)產(chǎn)權(quán)以及育種研發(fā)能力為環(huán)節(jié)核心要素。此外，銷售環(huán)節(jié)的重要性不可小覷。由于種業(yè)銷售終端的區(qū)域分散和種植戶的信息不對稱，經(jīng)銷商的下游掌控力和議價(jià)能力比一般行業(yè)要強(qiáng)得多。因而，從產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值分布來看，銷售渠道環(huán)節(jié)要分去近50%的利潤。
現(xiàn)代種業(yè)競爭，實(shí)質(zhì)上是科研實(shí)力的競爭。當(dāng)下我國在種業(yè)上面臨亟待破解的“卡脖子”難題，突破種源瓶頸，打贏種業(yè)翻身仗，人才培養(yǎng)和儲(chǔ)備是關(guān)鍵。值得注意的是，2024年3月19日，教育部公布了2023年度普通高等學(xué)校本科專業(yè)備案和審批結(jié)果，并發(fā)布2024年普通高等學(xué)校本科專業(yè)目錄，生物育種技術(shù)專業(yè)正式納入本科專業(yè)目錄，專業(yè)代碼為090117TK。生物育種正成為農(nóng)業(yè)科技的新希望。
通過企查貓企業(yè)數(shù)據(jù)信息，種子相關(guān)上市公司重點(diǎn)布局玉米種子、水稻種子等產(chǎn)品;渠道方面，隆平高科、荃銀高科等國內(nèi)外渠道均有布局，而北大荒、蘇墾農(nóng)發(fā)等企業(yè)主要銷售市場為所在省份，大北農(nóng)、豐樂種業(yè)、敦煌種業(yè)等主要在國內(nèi)布局。
“十四五”期間，我國主要省份也提出了生物育種行業(yè)的發(fā)展方向，多個(gè)省市也在生物育種等方面做出規(guī)劃?？傮w而言，進(jìn)入2024年下半年，各地政府對生物育種產(chǎn)業(yè)的招商引資重視程度更是不斷上升。
那么，當(dāng)下國內(nèi)主要生物育種行業(yè)中企業(yè)分布如何呢？前瞻產(chǎn)業(yè)招商小組通過成立時(shí)間、注冊資本、企業(yè)標(biāo)簽等多個(gè)維度選取了以下30家企業(yè)：（以下排名不分先后）
通過前瞻智慧招商系統(tǒng)來看，從生物育種行業(yè)的代表性企業(yè)布局和已有公開信息分析，注冊資本較高的有隆平高科、墾豐種業(yè)、荃銀高科、敦煌種業(yè)、豐樂種業(yè)等。
生物育種產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)案例——荃銀高科
2002年，安徽荃銀禾豐種業(yè)有限公司成立，正式開始農(nóng)作物種子科研、生產(chǎn)經(jīng)營、國貿(mào)等業(yè)務(wù)一體化運(yùn)作;2007年，公司成立國貿(mào)子公司;2010年，公司在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，成為“中國創(chuàng)業(yè)板種業(yè)第一股”。
荃銀高科系“農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家重點(diǎn)龍頭企業(yè)、國家高新技術(shù)企業(yè)、農(nóng)業(yè)部首批農(nóng)作物種子育繁推一體化企業(yè)、中國種業(yè)信用明星企業(yè)”。
據(jù)企查貓數(shù)據(jù)顯示，荃銀高科在新疆、四川、遼寧、湖北、廣西、安徽、江西、上海均布局有子公司，其中，安徽是公司的重點(diǎn)布局地，共擁有12家子公司，主要涉及種子的技術(shù)研發(fā)和生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)。
根據(jù)官網(wǎng)介紹，荃銀高科在國內(nèi)控股子公司20多家，在國外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)4家，良種銷售至全國20多個(gè)?。ㄊ?、區(qū)），出口覆蓋20多個(gè)國家與地區(qū)，種業(yè)綜合實(shí)力、雜交水稻研發(fā)、推廣及海外業(yè)務(wù)規(guī)模均居全國種子企業(yè)前2位。
根據(jù)2023年年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，荃銀高科營收凈利潤同比雙雙增長，存貨明顯上升。截至本報(bào)告期末，公司營業(yè)總收入41.03億元，同比上升17.54%，歸母凈利潤2.74億元，同比上升17.37%。按單季度數(shù)據(jù)看，第四季度營業(yè)總收入25.49億元，同比上升30.41%，第四季度歸母凈利潤2.63億元，同比上升34.63%。
2023年度，荃銀高科有73個(gè)新品種通過國家審定，其中雜交水稻64個(gè)，雜交玉米8個(gè)，棉花1個(gè)；41個(gè)新品種通過省級審定，其中水稻17個(gè)，玉米15個(gè)，小麥9個(gè)。
2024年3月19日，荃銀高科有5個(gè)新品種通過安徽省農(nóng)作物品種審定。根據(jù)安徽省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳發(fā)布《2024年安徽省主要農(nóng)作物品種審定第一批公告》，荃興114（皖審麥2024T002）、皖農(nóng)156（皖審麥2024L012）、荃麥157（皖審麥2024L015）、東昌153（皖審麥2024L017）、東昌158（皖審麥2024L013）等品種審定通過。
生物育種行業(yè)龍頭企業(yè)投融資動(dòng)向
根據(jù)代表性上市企業(yè)融資公告，種子行業(yè)的上市公司融資手段主要有定向增發(fā)。整體來看，中國種子行業(yè)上市企業(yè)的融資主要用于建設(shè)新項(xiàng)目。2022-2023年種子行業(yè)代表性企業(yè)主要的融資事件如下：
從幾家代表性企業(yè)的對外投資目的來看，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模、布局上下游較多，例如隆平高科在四川建設(shè)子公司四川隆平玉米種子有限公司，提升企業(yè)在四川的業(yè)務(wù)規(guī)模。
生物育種行業(yè)券商最新研報(bào)預(yù)判
根據(jù)第20屆全國種子“雙交會(huì)”上發(fā)布最新全國種子供需形勢，2023/24年“兩雜種子”嚴(yán)重供大于求。中信證券研報(bào)認(rèn)為，生物育種產(chǎn)業(yè)化落地迫近；轉(zhuǎn)基因技術(shù)呈現(xiàn)求穩(wěn)、求新、求差異化趨勢；除轉(zhuǎn)基因技術(shù)外，還應(yīng)高度關(guān)注其他生物育種技術(shù)的研發(fā)及應(yīng)用進(jìn)展；2023/24銷售季行業(yè)競爭激烈，具備品種優(yōu)勢、預(yù)售進(jìn)度快的企業(yè)或有效回避激烈的競爭；中長期來看，行業(yè)集中度也有望持續(xù)提升，有利于種業(yè)長期高質(zhì)量發(fā)展。建議積極配置種業(yè)與生物育種板塊。
2024年2月，根據(jù)中共中央、國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于學(xué)習(xí)運(yùn)用“千村示范、萬村整治”工程經(jīng)驗(yàn)有力有效推進(jìn)鄉(xiāng)村全面振興的意見》指出，強(qiáng)化農(nóng)業(yè)科技發(fā)展，推動(dòng)生物育種產(chǎn)業(yè)化擴(kuò)面提速?！兑庖姟分赋?，要完善聯(lián)合研發(fā)和應(yīng)用協(xié)作機(jī)制，加大種源關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，加快選育推廣生產(chǎn)急需的自主優(yōu)良品種。此外，提出要推動(dòng)生物育種產(chǎn)業(yè)化擴(kuò)面提速。增強(qiáng)農(nóng)業(yè)科技水平、推動(dòng)生物育種擴(kuò)面提速，一方面可以使我國的糧食供給得到有效保障，另一方面可以有效的提高我國糧食研發(fā)的綜合競爭力，轉(zhuǎn)基因技術(shù)有望穩(wěn)步推進(jìn)。因地制宜，鄉(xiāng)村振興穩(wěn)步推進(jìn)。對此，東莞證券發(fā)布一篇農(nóng)林牧漁行業(yè)的專項(xiàng)研究報(bào)告，報(bào)告預(yù)計(jì)我國將持續(xù)推動(dòng)農(nóng)業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，今年擴(kuò)面提速生物育種的用詞更顯政策對推動(dòng)技術(shù)發(fā)展的重視，轉(zhuǎn)基因技術(shù)有望穩(wěn)步推進(jìn)。
2024年4月，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部召開農(nóng)業(yè)生物育種重大專項(xiàng)推進(jìn)會(huì)暨技術(shù)管理體系大會(huì)。會(huì)議強(qiáng)調(diào)加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)高水平科技自立自強(qiáng)，加快突破性成果研發(fā)應(yīng)用，科技部相關(guān)司局充分肯定生物育種重大專項(xiàng)在踐行新型舉國體制方面進(jìn)行的積極探索以及在戰(zhàn)略性物種方面取得的階段性進(jìn)展，要求進(jìn)一步強(qiáng)化行政指揮線和技術(shù)指揮線，健全跨部門協(xié)調(diào)機(jī)制，強(qiáng)化任務(wù)協(xié)同和政策保障，加強(qiáng)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)考核和評估監(jiān)督。對此，國盛證券發(fā)布一篇農(nóng)林牧漁行業(yè)的研究報(bào)告，報(bào)告指出，轉(zhuǎn)基因種業(yè)和良種競爭環(huán)境改善從總量和格局上助力龍頭公司打開成長，該券商看好轉(zhuǎn)基因價(jià)格及滲透率，轉(zhuǎn)基因技術(shù)將使得行業(yè)格局有望大幅改善，龍頭公司有望借此新技術(shù)快速搶占空白市場，市占率快速提升，重視以轉(zhuǎn)基因玉米種業(yè)為核心代表的種業(yè)機(jī)會(huì)。
