一、基金設(shè)立背景
為貫徹落實(shí)《中共中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新持續(xù)增強(qiáng)農(nóng)產(chǎn)品供給保障能力的若干意見(jiàn)》（中發(fā)[2012]1號(hào)）和《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快推進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)作物種業(yè)發(fā)展的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)[2011]8號(hào)）文件精神，2012年11月，財(cái)政部、農(nóng)業(yè)部、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)中化集團(tuán)公司共同簽署了《關(guān)于合作設(shè)立“現(xiàn)代種業(yè)發(fā)展基金”的備忘錄》，聯(lián)合發(fā)起設(shè)立“現(xiàn)代種業(yè)發(fā)展基金” （以下簡(jiǎn)稱(chēng)“基金”）。
基金作為國(guó)家批準(zhǔn)設(shè)立的國(guó)內(nèi)第一個(gè)具有政府背景、市場(chǎng)化運(yùn)作的種業(yè)投融資平臺(tái)，將立足農(nóng)作物種業(yè)、著眼其他農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，發(fā)揮財(cái)政資金示范和引導(dǎo)作用，帶動(dòng)社會(huì)資本投入種業(yè)領(lǐng)域，推動(dòng)種業(yè)發(fā)展體制機(jī)制創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型升級(jí)，支持種業(yè)企業(yè)做大做強(qiáng)，提高種業(yè)育繁推一體化專(zhuān)業(yè)化水平和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展。
二、基金概況
1. 發(fā)起方
財(cái)政部作為國(guó)家財(cái)政資金管理部門(mén)，農(nóng)業(yè)部作為全國(guó)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展管理部門(mén)，擔(dān)負(fù)著貫徹落實(shí)中發(fā)[2012]1號(hào)和國(guó)發(fā)[2011]8號(hào)文件的職能和任務(wù)，通過(guò)創(chuàng)新財(cái)政投入和產(chǎn)業(yè)發(fā)展扶持方式，促進(jìn)我國(guó)現(xiàn)代種業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。
中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行是國(guó)務(wù)院直屬的我國(guó)唯一一家國(guó)有農(nóng)業(yè)政策性銀行，通過(guò)支持糧棉油全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展和農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，在金融支持新農(nóng)村建設(shè)中發(fā)揮著骨干和支柱作用。
中國(guó)中化集團(tuán)公司是國(guó)有重要骨干企業(yè)，是中國(guó)最大的農(nóng)業(yè)投入品（化肥、種子、農(nóng)藥）一體化經(jīng)營(yíng)企業(yè)；其所屬的中國(guó)種子集團(tuán)有限公司是從事現(xiàn)代農(nóng)作物種子生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的中央級(jí)企業(yè)，研發(fā)、生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)能力在國(guó)內(nèi)保持領(lǐng)先。
2. 募集規(guī)模
基金首期募集15億元人民幣已全部到位，基金還將通過(guò)設(shè)立子基金、原股東增資等方式，進(jìn)一步擴(kuò)大募集規(guī)模到50億-80億元人民幣。
3. 目標(biāo)定位
作為種業(yè)行業(yè)整合的重要參與者及農(nóng)業(yè)投資領(lǐng)域?qū)I(yè)的金融服務(wù)者，基金將秉承構(gòu)建平臺(tái)、服務(wù)增值、合作共贏、共同發(fā)展的宗旨，致力于：促進(jìn)種業(yè)企業(yè)加快培育一批具有重大應(yīng)用前景和自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的突破性?xún)?yōu)良品種，推動(dòng)建設(shè)一批標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)?；?、集約化、機(jī)械化的優(yōu)勢(shì)種子生產(chǎn)基地，打造一批育種能力強(qiáng)、生產(chǎn)加工技術(shù)先進(jìn)、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)健全、技術(shù)服務(wù)到位的“育繁推一體化”現(xiàn)代農(nóng)作物種業(yè)企業(yè)。
三、基金優(yōu)勢(shì)
1. 協(xié)同性好
作為國(guó)家級(jí)產(chǎn)業(yè)基金，有強(qiáng)大的政府背景、產(chǎn)業(yè)背景和金融背景，能夠?yàn)楸煌顿Y企業(yè)取得政策支持并帶來(lái)良好的商業(yè)信譽(yù)，同時(shí)能夠協(xié)助被投資企業(yè)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)判斷、資源共享和業(yè)務(wù)協(xié)同，利用信貸及其他金融資源，促進(jìn)被投資企業(yè)進(jìn)一步提升企業(yè)價(jià)值。
2. 存續(xù)期長(zhǎng)
基金存續(xù)期長(zhǎng)達(dá)十年，適合長(zhǎng)期合作、長(zhǎng)線布局，能夠根據(jù)種業(yè)企業(yè)品種研發(fā)周期長(zhǎng)、更新?lián)Q代快的特點(diǎn)，順應(yīng)種業(yè)發(fā)展的客觀規(guī)律，支持被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)。
3. 專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)
基金主要專(zhuān)注于種業(yè)領(lǐng)域投資，投資于種業(yè)的比例不低于募集資金總規(guī)模的60%?；鸬墓芾韴F(tuán)隊(duì)由產(chǎn)業(yè)、投資、財(cái)務(wù)、法律等背景的專(zhuān)業(yè)人員組成，投資管理經(jīng)驗(yàn)豐富，能夠?yàn)楸煌顿Y企業(yè)提供全方位的專(zhuān)業(yè)化服務(wù)。
四、基金運(yùn)營(yíng)架構(gòu)
基金委托北京先農(nóng)投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“先農(nóng)投資”）進(jìn)行投資管理，委托中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行保管基金資產(chǎn)?；疬\(yùn)營(yíng)架構(gòu)如下圖：
五、基金投資原則
1. 堅(jiān)持國(guó)家政策導(dǎo)向
基金投資將按照國(guó)發(fā)[2011]8號(hào)文件提出的構(gòu)建現(xiàn)代農(nóng)作物種業(yè)體系的總體要求，以及《全國(guó)現(xiàn)代農(nóng)作物種業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2012-2020年）》確定的具體目標(biāo)，精心謀劃，優(yōu)化投資布局。
2. 堅(jiān)持市場(chǎng)化運(yùn)作
基金投資合作將遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則，充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的基礎(chǔ)性作用，按照自愿、互利的原則，通過(guò)平等協(xié)商與被投資企業(yè)開(kāi)展合作。
3. 堅(jiān)持合作共贏
作為專(zhuān)注于種業(yè)的專(zhuān)門(mén)基金，是種業(yè)企業(yè)、科研部門(mén)、政府資源共享的平臺(tái)，在平等溝通的基礎(chǔ)上，開(kāi)展多種形式的合作，實(shí)現(xiàn)合作共贏、共同發(fā)展。
4. 堅(jiān)持扶優(yōu)扶強(qiáng)
基金將對(duì)具有科技研發(fā)和育種能力、市場(chǎng)占有率較高、經(jīng)營(yíng)規(guī)模較大的“育繁推一體化”種業(yè)企業(yè)予以重點(diǎn)支持，促進(jìn)企業(yè)做大做強(qiáng)、做專(zhuān)做精。
六、基金投資策略
1. 投資方式
基金以股權(quán)投資為主要形式，根據(jù)標(biāo)的企業(yè)具體情況，采取包括普通股、優(yōu)先股、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)、可轉(zhuǎn)債等方式投資參股，向有發(fā)展?jié)摿Φ姆N業(yè)企業(yè)提供資金、管理等方面的支持。
2. 投資領(lǐng)域
基金投資將主要專(zhuān)注于種業(yè)，在具體投資領(lǐng)域上側(cè)重于關(guān)系國(guó)家糧食安全的主要作物品種，如玉米、水稻、小麥等，兼顧一些具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的棉花、油菜、馬鈴薯等品種，關(guān)注畜牧、水產(chǎn)及其他農(nóng)業(yè)領(lǐng)域。
3. 投資標(biāo)的
對(duì)國(guó)家種業(yè)發(fā)展具有引領(lǐng)作用的大型現(xiàn)代農(nóng)作物種業(yè)集團(tuán)；具備育繁推一體化水平，對(duì)特色作物生產(chǎn)具有較強(qiáng)支撐作用的專(zhuān)業(yè)化種業(yè)企業(yè)；在產(chǎn)業(yè)鏈中某個(gè)環(huán)節(jié)具備技術(shù)特長(zhǎng)，提供資源開(kāi)發(fā)、品種測(cè)試、種子生產(chǎn)、種子加工等服務(wù)型種業(yè)企業(yè)；符合條件的其他農(nóng)業(yè)企業(yè)。
4. 投資限制
基金不進(jìn)行股票（參與上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票以及以協(xié)議方式進(jìn)行上市公司收購(gòu)除外）、期貨、大宗商品交易、現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期交易、證券投資基金、企業(yè)債券、金融衍生品的投資，不購(gòu)置非自用不動(dòng)產(chǎn)、對(duì)外提供擔(dān)保和對(duì)外提供借款，不將資金用于贊助、捐贈(zèng)（經(jīng)基金公司股東會(huì)批準(zhǔn)的公益性捐贈(zèng)除外）等支出。
5. 資源整合
基金投資將結(jié)合各級(jí)政府對(duì)種業(yè)的重點(diǎn)扶持政策，通過(guò)整合行業(yè)優(yōu)勢(shì)資源，加快推動(dòng)種業(yè)企業(yè)兼并重組，逐步提高行業(yè)集中度和企業(yè)的自主研發(fā)能力與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
6. 增值服務(wù)
基金將充分發(fā)揮股東方在政策、產(chǎn)業(yè)、金融方面的背景優(yōu)勢(shì)以及管理團(tuán)隊(duì)專(zhuān)業(yè)技能，在維護(hù)被投資企業(yè)利益的前提下，提供包括股權(quán)、債權(quán)、夾層融資等多元化金融產(chǎn)品服務(wù)，以及公司治理、業(yè)務(wù)拓展、政策支持、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等各種專(zhuān)業(yè)化、個(gè)性化服務(wù)，最大程度提升被投資企業(yè)價(jià)值。
7. 退出路徑
基金投資退出途徑主要包括以下幾個(gè)方面：（1）向戰(zhàn)略合作伙伴出售股權(quán)；（2）向其他第三方進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)唬?）通過(guò)IPO方式在公開(kāi)市場(chǎng)退出；（4）股權(quán)回購(gòu)。
七、2013年投資重點(diǎn)
滿足下列條件之一的企業(yè)將重點(diǎn)考慮：
1. 按照《農(nóng)作物種子生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)許可管理辦法》（農(nóng)業(yè)部令2011年第3號(hào)）許可的“育繁推一體化”種業(yè)企業(yè)；
2. 近年內(nèi)已完成或正在通過(guò)兼并、重組、收購(gòu)、控股等方式組建大型企業(yè)集團(tuán)的種業(yè)企業(yè)；
3. 在延伸種業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、構(gòu)建社會(huì)化服務(wù)體系方面具有較強(qiáng)優(yōu)勢(shì)的種業(yè)企業(yè)；
4. 在構(gòu)建商業(yè)化育種體系、提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力方面具有較強(qiáng)優(yōu)勢(shì)的種業(yè)企業(yè)；
5. 符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、具有較強(qiáng)產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)作用的其他農(nóng)業(yè)企業(yè)。
八、基金投資管理流程
基金投資管理流程涵蓋項(xiàng)目開(kāi)發(fā)和立項(xiàng)、盡職調(diào)查、投資決策、投資交割、投后管理、投資退出等全過(guò)程。具體見(jiàn)下圖：
現(xiàn)代種業(yè)發(fā)展基金有限公司
北京先農(nóng)投資管理有限公司
2013年8月28日
