投資要點:
公司擁有自主產權的玉米種子龍頭企業(yè)。
先鋒合資的先玉335成為公司最穩(wěn)定的盈利點。
登海605今年銷售情況或超預期。
行業(yè)政策扶植和公司的核心技術都決定了未來發(fā)展空間巨大。
不同之處:
核心技術和戰(zhàn)略地位是溢價的關鍵。
公司新培育品種將提升盈利空間。
關鍵假設:
先玉335未來3年營業(yè)收入增長30%以上。
登海605未來3年營業(yè)收入增長約100%。
風險提示:套牌銷售或影響先玉335和登海605銷售。
