隆平高科（000998）業(yè)務(wù)目前已涵蓋水稻、玉米兩大種業(yè)核心業(yè)務(wù)，且品種特征與行業(yè)發(fā)展特征相符：水稻多優(yōu)勢(shì)品種，玉米隆平206品質(zhì)優(yōu)良。2011密集出臺(tái)政策效果即將全面顯現(xiàn)，全業(yè)務(wù)特征將使公司成為種業(yè)政策受益第一股，2012年超預(yù)期增長(zhǎng)可能性大。依托湖南雜交水稻研究中心和亞華種業(yè)科學(xué)研究院，隆平高科稻種研發(fā)實(shí)力雄厚，三系、兩系種子資源庫(kù)異常豐富。
另外，目前公司已經(jīng)在菲律賓、印尼等國(guó)家成立了合資公司，前景樂(lè)觀。
從走勢(shì)看，近期公司股價(jià)調(diào)整充分，優(yōu)良的業(yè)務(wù)質(zhì)地疊加可期的政策春風(fēng)（1號(hào)文件，品種審定修訂等），我們認(rèn)為是隆平高科買入的機(jī)會(huì)。預(yù)計(jì)公司2011～2013年EPS分別為0．51、0．78、1．05 元，對(duì)應(yīng)PE分別為42．6、27．8、20．5倍，繼續(xù)給予公司“推薦”評(píng)級(jí)。
機(jī)構(gòu)來(lái)源：平安證券
