■本報(bào)記者 趙子強(qiáng) 見(jiàn)習(xí)記者 莫 遲
編者按：臨近2013年年末，農(nóng)業(yè)的相關(guān)配套政策出臺(tái)進(jìn)入高峰期，農(nóng)業(yè)股有明顯的走強(qiáng)跡象，投資者對(duì)中央“一號(hào)文件”的預(yù)期亦更進(jìn)一步加強(qiáng)。
在近期市場(chǎng)弱勢(shì)震蕩的過(guò)程中，農(nóng)業(yè)及相關(guān)股的表現(xiàn)十分搶眼，作為農(nóng)林牧漁行業(yè)的龍頭股神農(nóng)大豐(12.480, 0.70, 5.94%)，12月份以來(lái)已累計(jì)上漲20%。今日本文特對(duì)農(nóng)林牧漁、農(nóng)田水利、農(nóng)機(jī)和化肥等涉及農(nóng)業(yè)的四大細(xì)分領(lǐng)域的政策與市場(chǎng)表現(xiàn)進(jìn)行分析梳理，發(fā)掘其中個(gè)股的投資機(jī)會(huì)，供投資者參考。
農(nóng)林牧漁 政策面利好可期
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)顯示，本周以來(lái)兩市可交易的農(nóng)林牧漁股共有75只，其中，有39只期間內(nèi)實(shí)現(xiàn)上漲。其中，量子高科(12.880, 0.83, 6.89%)(26.27%)、百洋股份(25.58, 0.41, 1.63%)(23.57%)、神農(nóng)大豐(13.56%)、敦煌種業(yè)(7.64, -0.03, -0.39%)(12.85%)、金河生物(29.60, -0.19, -0.64%)(12.72%)等個(gè)股期間累計(jì)漲幅均超過(guò)10個(gè)百分點(diǎn)。
從資金流向方面看，本周以來(lái)共有26只農(nóng)林牧漁股實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入，其中，豐樂(lè)種業(yè)(9.92, 0.27, 2.80%)(3443.13萬(wàn)元)、百洋股份(3058.02萬(wàn)元)、金健米業(yè)(5.21, 0.02, 0.39%)(1519.50萬(wàn)元)、開創(chuàng)國(guó)際(13.79, -0.18, -1.29%)(1500.83萬(wàn)元)、金新農(nóng)(13.98, 0.10, 0.72%)(1085.45萬(wàn)元)、金河生物(1081.45萬(wàn)元)、大北農(nóng)(16.37, -0.01, -0.06%)(1055.22萬(wàn)元)、中牧股份(14.12, 0.21, 1.51%)(1044.28萬(wàn)元)等個(gè)股期間累計(jì)大單資金凈流入均超過(guò)1000萬(wàn)元。
從業(yè)績(jī)的角度來(lái)看，據(jù)三季報(bào)披露顯示，農(nóng)林牧漁行業(yè)內(nèi)共有33家公司報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，其中，金健米業(yè)(2098.23%)、中農(nóng)資源(8.82, -0.13, -1.45%)(2081.69%)、大湖股份(7.94, -0.11, -1.37%)(1373.98%)等公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)幅度均超過(guò)1000%。同時(shí)，行業(yè)內(nèi)有35家公司已披露年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，其中15家業(yè)績(jī)預(yù)喜。具體來(lái)看，大湖股份、通威股份(8.26, 0.06, 0.73%)等兩家公司業(yè)績(jī)預(yù)告類型為預(yù)增，大江股份(6.14, -0.08, -1.29%)、大康牧業(yè)(14.84, 0.04, 0.27%)等兩家公司則預(yù)計(jì)今年將實(shí)現(xiàn)扭虧。
投資策略方面，東莞證券[微博]表示，臨近年底，政策進(jìn)入高峰期，中央農(nóng)村工作會(huì)議、一號(hào)文件都值得期待，年底旺季產(chǎn)品價(jià)格也有望配合上漲，預(yù)計(jì)年底到一季度農(nóng)業(yè)股有較好的表現(xiàn)。中長(zhǎng)期看好飼料行業(yè)和種子行業(yè)龍頭公司強(qiáng)者恒強(qiáng)的長(zhǎng)期發(fā)展價(jià)值，個(gè)股推薦大北農(nóng)、海大集團(tuán)(12.54, -0.07, -0.56%)、通威股份、新希望(14.32, -0.28, -1.92%)、登海種業(yè)(36.10, -0.70, -1.90%)、隆平高科(26.93, -0.27, -0.99%)。短期推薦雛鷹農(nóng)牧(10.93, 0.03, 0.28%)、正邦科技(7.87, -0.03, -0.38%)、民和股份(8.90, -0.16, -1.77%)、圣農(nóng)發(fā)展(10.81, 0.01, 0.09%)旺季價(jià)格回升的機(jī)會(huì)。另外業(yè)績(jī)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)的獐子島(15.73, -0.09, -0.57%)也值得關(guān)注。
化肥 尿素價(jià)格反彈
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)顯示，本周以來(lái)兩市可交易的化肥概念股共有30只，其中，有8只期間內(nèi)實(shí)現(xiàn)上漲，它們分別為雙環(huán)科技(4.52, 0.06, 1.35%)(8.92%)、青島堿業(yè)(6.19, 0.04, 0.65%)(4.21%)、北大荒(13.43, -0.30, -2.18%)(2.28%)、天潤(rùn)控股(8.86, 0.14, 1.61%)(2.19%)、華魯恒升(7.41, -0.08, -1.07%)(1.79%)、湖北宜化(6.89, 0.15, 2.23%)(1.17%)、華昌化工(6.92, -0.12, -1.70%)(1.02%)、滄州大化(12.10, 0.02, 0.17%)(1.00%)。
從資金流向方面看，本周以來(lái)共有8只化肥概念股實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入，它們分別為雙環(huán)科技(8076.92萬(wàn)元)、華魯恒升(3231.98萬(wàn)元)、青島堿業(yè)(1078.18萬(wàn)元)、滄州大化(173.42萬(wàn)元)、瀘天化(4.59, 0.01, 0.22%)(136.88萬(wàn)元)、云煤能源(8.67, -0.12, -1.37%)(46.97萬(wàn)元)。
從業(yè)績(jī)的角度來(lái)看，據(jù)三季報(bào)披露顯示，化肥行業(yè)內(nèi)共有8家公司報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，其中，云煤能源(148.08%)、青島堿業(yè)(109.86%)、云維股份(3.84, 0.00, 0.00%)(95.96%)、宏達(dá)股份(4.36, -0.01, -0.23%)(53.02%)、昌九生化(13.89, 0.00, 0.00%)(45.60%)、芭田股份(7.29, -0.12, -1.62%)(30.82%)等公司同比增長(zhǎng)幅度均超過(guò)三成。同時(shí)，行業(yè)內(nèi)有9家公司已披露年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，其中4家業(yè)績(jī)預(yù)喜。具體來(lái)看，云煤能源、青島堿業(yè)、華昌化工等3家公司預(yù)計(jì)今年將實(shí)現(xiàn)扭虧，芭田股份預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)或同比增長(zhǎng)達(dá)到35%。
投資策略方面，海通證券(11.35, -0.08, -0.70%)表示，尿素價(jià)格出現(xiàn)反彈。11月份尿素均價(jià)1621元/噸，環(huán)比上漲3.21%，月均價(jià)在環(huán)比連續(xù)8個(gè)月下降后首次出現(xiàn)環(huán)比回升。受天然氣供應(yīng)緊張影響，尿素企業(yè)開工率下降，尿素價(jià)格出現(xiàn)反彈。給予化肥行業(yè)“增持”投資評(píng)級(jí)。未來(lái)關(guān)注的事件包括：氣價(jià)的調(diào)整及實(shí)施狀況、天然氣利用政策、化肥出口情況等。個(gè)股方面，關(guān)注金正大(21.29, -0.90, -4.06%)、華魯恒升等。
農(nóng)田水利 逾八成公司業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)顯示，本周以來(lái)兩市可交易的農(nóng)田水利概念股共有11只，其中，有7只期間內(nèi)實(shí)現(xiàn)上漲，它們分別為利歐股份(12.75, 0.07, 0.55%)(3.24%)、安徽水利(9.00, 0.30, 3.45%)(2.97%)、三峽水利(11.16, 0.04, 0.36%)(2.29%)、新界泵業(yè)(23.88, -0.01, -0.04%)(2.27%)、國(guó)統(tǒng)股份(14.23, 0.01, 0.07%)(1.43%)、先河環(huán)保(18.280, -0.05, -0.27%)(0.66%)、青龍管業(yè)(8.52, 0.01, 0.12%)(0.24%)。
從資金流向方面看，本周以來(lái)僅有1只農(nóng)田水利概念股實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入，這只個(gè)股為三峽水利，期間累計(jì)大單資金凈流入金額為2019.56萬(wàn)元。
從業(yè)績(jī)的角度來(lái)看，據(jù)三季報(bào)披露顯示，農(nóng)田水利行業(yè)內(nèi)共有9家公司報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，占行業(yè)內(nèi)上市公司總數(shù)的81.81%。其中，國(guó)統(tǒng)股份(425.07%)、新界泵業(yè)(47.54%)、三峽水利(22.54%)、利歐股份(16.73%)、先河環(huán)保(15.93%)、中工國(guó)際(20.03, -0.32, -1.57%)(13.12%)等公司同比增長(zhǎng)幅度均超過(guò)10%。同時(shí)，行業(yè)內(nèi)有6家公司已披露年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，其中5家業(yè)績(jī)預(yù)喜。具體來(lái)看，國(guó)統(tǒng)股份、新界泵業(yè)等2家公司業(yè)績(jī)預(yù)告類型為預(yù)增，而利歐股份、中工國(guó)際、青龍管業(yè)等公司業(yè)績(jī)預(yù)告類型為略增。
個(gè)股方面，本周以來(lái)市場(chǎng)表現(xiàn)較為出色的青龍管業(yè)，是我國(guó)制管行業(yè)中產(chǎn)品品種和規(guī)格最齊全的管道制造企業(yè)之一，也是我國(guó)陜、甘、寧、青、蒙地區(qū)產(chǎn)銷規(guī)模最大的供排水管道制造企業(yè)。公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于水利、市政等基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)，使用客戶主要為水利建設(shè)、市政建設(shè)、道路建設(shè)等政府主管部門。
另外，國(guó)統(tǒng)股份為行業(yè)內(nèi)三季報(bào)報(bào)告期內(nèi)業(yè)績(jī)成長(zhǎng)最高的公司，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)PCCP制造、運(yùn)輸及其異型管件、配件開發(fā)制造，及其它管材產(chǎn)品生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)，是集研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和運(yùn)輸為一體的綜合性管道公司。公司在同行業(yè)中最早構(gòu)建全國(guó)性產(chǎn)業(yè)布局，目前已在西北、華北、華東、東北、華南、西南形成穩(wěn)固的生產(chǎn)基地，區(qū)域內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力明顯，全國(guó)市場(chǎng)占有率30%以上。
據(jù)公司三季報(bào)披露顯示，公司預(yù)計(jì)2013年年度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)210%至260%，凈利潤(rùn)變動(dòng)區(qū)間為5000萬(wàn)元至5800萬(wàn)元(上年同期1607.82萬(wàn)元)。公司解釋業(yè)績(jī)變動(dòng)的原因?yàn)榻?jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)張，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率和銷售量較上年同期大幅增加。
農(nóng)機(jī) 保有量將維持快速增長(zhǎng)
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)顯示，本周以來(lái)兩市可交易的農(nóng)機(jī)概念股共有11只，其中，有7只期間內(nèi)實(shí)現(xiàn)上漲，它們分別為新研股份(18.800, 0.58, 3.18%)(6.94%)、一拖股份(10.53, 0.32, 3.13%)(5.09%)、利歐股份(3.24%)、江淮動(dòng)力(4.97, 0.02, 0.40%)(2.69%)、新界泵業(yè)(2.27%)、吉峰農(nóng)機(jī)(6.510, 0.06, 0.93%)(1.88%)、上柴股份(12.30, 0.02, 0.16%)(0.08%)。
從資金流向方面看，本周以來(lái)共有3只農(nóng)機(jī)概念股實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入，它們分別為利歐股份(1346.73萬(wàn)元)、新界泵業(yè)(415.16萬(wàn)元)、江淮動(dòng)力(372.01萬(wàn)元)。
從業(yè)績(jī)的角度來(lái)看，據(jù)三季報(bào)披露顯示，農(nóng)機(jī)行業(yè)內(nèi)共有8家公司報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，其中，全柴動(dòng)力(9.63, -0.05, -0.52%)(47.73%)、新界泵業(yè)(47.54%)、悅達(dá)投資(11.74, 0.02, 0.17%)(33.68%)、蘇常柴A(6.37, -0.12, -1.85%)(32.90%)、新研股份(18.69%)、利歐股份(16.73%)等公司同比增長(zhǎng)幅度均超過(guò)10%。同時(shí)，行業(yè)內(nèi)有3家公司已披露年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，其中2家業(yè)績(jī)預(yù)喜。具體來(lái)看，這兩家公司分別為新界泵業(yè)、利歐股份，其中新界泵業(yè)業(yè)績(jī)預(yù)告類型為預(yù)增，利歐股份業(yè)績(jī)預(yù)告類型則為略增。
個(gè)股方面，在本周市場(chǎng)表現(xiàn)不俗的一拖股份是我國(guó)拖拉機(jī)龍頭企業(yè)。公司主導(dǎo)產(chǎn)品包括大、中、小系列輪式拖拉機(jī)和履帶式拖拉機(jī)，以及非道路用柴油機(jī)等。
投資策略方面，東莞證券表示，參照亞洲第一農(nóng)業(yè)出口大國(guó)——泰國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)，我國(guó)中大型拖拉機(jī)保有量仍需要維持在17.45%的復(fù)合年均增長(zhǎng)的水平。而在其他細(xì)分農(nóng)業(yè)機(jī)械，例如我國(guó)現(xiàn)階段還尚未普及的玉米、水稻、棉花收割機(jī)、各種經(jīng)濟(jì)作物售收獲機(jī)、水泵、糧食處理機(jī)、設(shè)施管理設(shè)備等的增長(zhǎng)潛力應(yīng)該遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于大型拖拉機(jī)的需求，因此有理由預(yù)計(jì)未來(lái)10年，以上精細(xì)農(nóng)機(jī)的年均增長(zhǎng)率應(yīng)該不低于20%。個(gè)股方面，首選具有技術(shù)和渠道優(yōu)勢(shì)的行業(yè)龍頭：新研股份、一拖股份和新界泵業(yè)。
