8月7日發(fā)改委網(wǎng)站全文刊發(fā)《全國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展“十二五規(guī)劃”》，規(guī)劃中對(duì)加快發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的闡述將種業(yè)放在至關(guān)重要的地位。從中長(zhǎng)期來(lái)看，種業(yè)依然是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)政策中扶持力度最大，最有可能取得實(shí)質(zhì)性效果的農(nóng)業(yè)子行業(yè)。預(yù)計(jì)《種業(yè)發(fā)展規(guī)劃2012-2020》將在10月份左右出爐，種業(yè)板塊的政策行情有望進(jìn)一步升溫。
除政策因素外，種業(yè)行業(yè)的基本面也正在發(fā)生一些積極變化：(1)2012年全行業(yè)制種面積落實(shí)小于2011年，有利于去庫(kù)存化周期縮短；(2)制種成本上漲幅度小于2011年；(3)玉米、大豆和稻谷價(jià)格聯(lián)袂上漲，種植戶種植收益顯著提升，有利于2012/2013推廣季種子價(jià)格保持穩(wěn)定。
2012年種業(yè)公司業(yè)績(jī)呈現(xiàn)分化，投資標(biāo)的選擇應(yīng)自下而上，擇優(yōu)而動(dòng)。種業(yè)板塊的分化分為兩個(gè)層次：(1)稻種與玉米種子業(yè)務(wù)的分化，這種分化是由業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式不同導(dǎo)致的。(2)上市公司業(yè)績(jī)分化，品種儲(chǔ)備的多元化以及去庫(kù)存周期中的營(yíng)銷(xiāo)能力是保證公司業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)的兩大核心要素。
在種業(yè)板塊中我們首推隆平高科[20.82 1.02%]，同時(shí)關(guān)注登海種業(yè)[20.45 0.49%]。隆平高科稻種儲(chǔ)備多元化，且優(yōu)勢(shì)品種仍有放量空間，是保證業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)的關(guān)鍵在所，同時(shí)少數(shù)股東權(quán)益收購(gòu)時(shí)間窗口打開(kāi)是股價(jià)上漲的催化劑。
