隆平高科今日公布三季度業(yè)績(jī)顯示，前三季度每股收益0.067元，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入9.52億元，同比增長(zhǎng)10.55%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.06億元，同比增長(zhǎng)314.23%。
統(tǒng)計(jì)顯示，隆平高科最新收盤(pán)價(jià)為19.93元，昨日漲幅為0.35%，最新動(dòng)態(tài)市盈率為52.2倍。
10月13日公司發(fā)布公告稱(chēng)， 預(yù)計(jì)2012年1-9月凈利潤(rùn)為9701.36萬(wàn)元-10977.86萬(wàn)元(上年同期為2552.99萬(wàn)元)，同比增長(zhǎng)280%-330%；每股收益為0.233元-0.264元(上年同期0.092元)。主要原因系本公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)增長(zhǎng)及轉(zhuǎn)讓新疆銀隆農(nóng)業(yè)國(guó)際合作股份有限公司股份產(chǎn)生約7910萬(wàn)元投資收益所致。
此前，公司中報(bào)業(yè)績(jī)披露顯示，2012年1-6月公司核心業(yè)務(wù)雜交水稻種子實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)均同比增長(zhǎng)，主要原因：一是子公司隆平種業(yè)（控股比例55%）主導(dǎo)產(chǎn)品繼續(xù)放量，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入26769.83萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為11802.48萬(wàn)元；二是經(jīng)過(guò)兩年示范推廣，亞華種子（控股比例80%）的深兩優(yōu)5814得到了終端種植戶(hù)的認(rèn)同，在報(bào)告期內(nèi)銷(xiāo)量出現(xiàn)較快增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12212.15萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為5020.56萬(wàn)元。
公司在雜交水稻研究及利用方面處于世界領(lǐng)先地位，系全國(guó)最大的雜交水稻種子供應(yīng)基地，水稻種子的市場(chǎng)占有率超過(guò)17%，穩(wěn)居全國(guó)首位，并且市場(chǎng)占有率有望繼續(xù)上升。
從投資策略看，光大證券預(yù)測(cè)公司2012年-2014年每股收益分別為0.66元、0.70元和0.87元，考慮少數(shù)股東權(quán)益收回給予一定估值溢價(jià)，給予2013年30倍-35倍市盈率，目標(biāo)價(jià)21元-24.5元，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
同時(shí)，海通證券預(yù)計(jì)，公司2012-2013年每股收益為0.64和0.61元，2012年每股收益中包涵0.19元的一次性轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)收益。2013年的盈利中不包括收回四家子公司的少數(shù)股東權(quán)益。公司在國(guó)家扶持政策中無(wú)人撼動(dòng)的地位，維持對(duì)公司“增持”的投資評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)22.40元，對(duì)應(yīng)2012年收回少數(shù)股東權(quán)益后25倍的市盈率估值。
中投證券認(rèn)為，假設(shè)未來(lái)少數(shù)股東權(quán)益以12倍市盈率定價(jià)，按現(xiàn)價(jià)19元置換，預(yù)計(jì)2013年-2014年的每股收益為0.87元、1.08元，按2013年30倍市盈率，6個(gè)月目標(biāo)價(jià)為26.10元?？傮w而言，盡管行業(yè)逐步進(jìn)入去庫(kù)存周期，但公司短期存在少數(shù)股東整合預(yù)期，而中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性高，首次給予“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。
統(tǒng)計(jì)顯示，隆平高科最新收盤(pán)價(jià)為19.93元，昨日漲幅為0.35%，最新動(dòng)態(tài)市盈率為52.2倍。
10月13日公司發(fā)布公告稱(chēng)， 預(yù)計(jì)2012年1-9月凈利潤(rùn)為9701.36萬(wàn)元-10977.86萬(wàn)元(上年同期為2552.99萬(wàn)元)，同比增長(zhǎng)280%-330%；每股收益為0.233元-0.264元(上年同期0.092元)。主要原因系本公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)增長(zhǎng)及轉(zhuǎn)讓新疆銀隆農(nóng)業(yè)國(guó)際合作股份有限公司股份產(chǎn)生約7910萬(wàn)元投資收益所致。
此前，公司中報(bào)業(yè)績(jī)披露顯示，2012年1-6月公司核心業(yè)務(wù)雜交水稻種子實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)均同比增長(zhǎng)，主要原因：一是子公司隆平種業(yè)（控股比例55%）主導(dǎo)產(chǎn)品繼續(xù)放量，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入26769.83萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為11802.48萬(wàn)元；二是經(jīng)過(guò)兩年示范推廣，亞華種子（控股比例80%）的深兩優(yōu)5814得到了終端種植戶(hù)的認(rèn)同，在報(bào)告期內(nèi)銷(xiāo)量出現(xiàn)較快增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12212.15萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為5020.56萬(wàn)元。
公司在雜交水稻研究及利用方面處于世界領(lǐng)先地位，系全國(guó)最大的雜交水稻種子供應(yīng)基地，水稻種子的市場(chǎng)占有率超過(guò)17%，穩(wěn)居全國(guó)首位，并且市場(chǎng)占有率有望繼續(xù)上升。
從投資策略看，光大證券預(yù)測(cè)公司2012年-2014年每股收益分別為0.66元、0.70元和0.87元，考慮少數(shù)股東權(quán)益收回給予一定估值溢價(jià)，給予2013年30倍-35倍市盈率，目標(biāo)價(jià)21元-24.5元，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
同時(shí)，海通證券預(yù)計(jì)，公司2012-2013年每股收益為0.64和0.61元，2012年每股收益中包涵0.19元的一次性轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)收益。2013年的盈利中不包括收回四家子公司的少數(shù)股東權(quán)益。公司在國(guó)家扶持政策中無(wú)人撼動(dòng)的地位，維持對(duì)公司“增持”的投資評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)22.40元，對(duì)應(yīng)2012年收回少數(shù)股東權(quán)益后25倍的市盈率估值。
中投證券認(rèn)為，假設(shè)未來(lái)少數(shù)股東權(quán)益以12倍市盈率定價(jià)，按現(xiàn)價(jià)19元置換，預(yù)計(jì)2013年-2014年的每股收益為0.87元、1.08元，按2013年30倍市盈率，6個(gè)月目標(biāo)價(jià)為26.10元?？傮w而言，盡管行業(yè)逐步進(jìn)入去庫(kù)存周期，但公司短期存在少數(shù)股東整合預(yù)期，而中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性高，首次給予“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。
